Kwartalnik rynku stopy procentowej IV kwartał 2025

Prognozujemy, że w IV kw. 2025 r. rentowności 2-letnich polskich obligacji spadną do 4,10%, 5-letnich do 4,75% a 10-letnich do 5,40%. Oznacza to dalsze stromienie się krzywej dochodowości ze spreadem 2Y10Y dochodzącym na koniec roku do 130 pb. Oczekujemy, że jednocześnie asset swap spready w sektorze 10 lat wzrosną trwale w okolice 100 pb.

Newsletter Centrum Analiz
Zapisz się / Subscribe